Rückblick 2022 und Ausblick 2023

Seit Beginn des Jahres 2022 standen die Märkte unter Druck. Schon bevor Russland in der Ukraine einmarschiert ist, gaben die Märkte nach und es kam zu einem Anstieg der Inflation. Seit Beginn des Krieges erhöhte sich die Inflation sprunghaft und führte zu diversen Verwerfungen an den Märkten, allerdings deutlich geringer als bei Ausbruch der Corona-Pandemie.

Zwischenzeitliche Erholungen standen auch diversen schnellen Abschwüngen gegenüber, so dass es im ganzen Jahr auf breiter Front zu Rückgängen kam.

Die Rentenmärkte erwischte es noch stärker als die Aktienmärkte, da lang laufende Anleihen durch die Zinserhöhungen der Zentralbanken teilweise sogar 50 % und mehr verloren.

Unsere Strategie musste zu Beginn des Jahres mit einem starken Rückgang der Volatilität „kämpfen“ bevor Russland und der Krieg die Volatilität sprunghaft steigerten. Dies war aber nur ein geringer Anstieg von kurzer Dauer und deutlich weniger intensiv als in Corona-Zeiten.

Im Laufe des Jahres reduzierten sich die Kurse der Renten und Aktien je nach Art teilweise sehr deutlich, einzige Gewinner waren die Rüstungsunternehmen sowie Rohstoffunternehmen. Nahezu alle anderen Bereiche am Aktienmarkt mussten deutliche Verluste hinnehmen.

Auch wir konnten uns dem nicht ganz entziehen und unsere Aktien und Renten verloren. Unsere Volatilitätskomponente konnte allerdings einen positiven Beitrag von 8,7 % in 2022 erwirtschaften. Dadurch sind wir für einen Anstieg der Märkte gut vorbereitet und erreichen sogar neue Höchststände, wenn die Märkte auf ihren Ausgangspunkt zurückkehren. Dies sehen Sie deutlich sobald die Märkte wieder steigen.

Unsere Verlustschwelle haben wir trotz der schwierigen Umstände eingehalten und kamen auch nicht in kritische Bereiche. Insgesamt hat die Strategie im Jahr 2022 eine Performance von -6,1 % erzielt, während die Benchmark nur auf ein Ergebnis von -12,1 % kam. Damit erreichte die Strategie eine deutlich bessere Leistung als die Benchmark.

So hart es klingt, aber aktuell hat sich die Börsenwelt an Krieg in der Ukraine und die aktuellen Probleme (u. a. Inflation, erhöhte Energiepreise, Zinserhöhungsproblematik, Lieferkettenschwierigkeiten) gewöhnt. Derzeit überraschen nur noch Nachrichten zur Wirtschaftslage und Inflation die Märkte.

Die niedrigen Volatilitäten bieten uns für das Jahr 2023 hervorragende Möglichkeiten. So erhöht sich unsere Partizipationsrate an Marktanstiegen deutlich, während das Risiko weiter nur gering für die Strategie ist, da wir über eingebaute Absicherungen verfügen. D. h. wir profitieren im Jahr 2023 mehr von der Marktperformance bei gleichzeitig niedrigem Risiko. Zusätzlich sollte die Strategie aufgrund des gestiegenen Zinsniveaus auch im Rentenbereich profitieren, so dass wir sehr optimistisch sind, dieses Jahr mit einem neuen Höchststand abzuschließen.

Wir konnten bereits von den jahresanfänglichen Anstiegen profitieren und unsere Performance (2,77% Performance vom 01.01.2023 – 05.02.2023) deutlich zulegen. Dabei kam der größte Ergebnisbeitrag von der Aktien-Komponente während Renten und alternative Anlagen leicht nachgaben. Die Strategie leistet daher weiterhin das, was wir von ihr erwarten: Sicherheit auch in unruhigen Zeiten.  

Performanceübersicht des Jahres 2022:

wealthframe -6,1 %   

Benchmark: -12,1 %              

S&P 500 -19,44 %

Nasdaq -33,1 %